Umetna inteligenca poganja revolucijo omrežne učinkovitosti, laserski čipi pa doživljajo zlato obdobje naraščajoče količine in cen
Trenutno se središče konkurence v računalniških grozdih z umetno inteligenco globoko spreminja in se razvija od preprostega "zlaganja računalniške moči" do "tekmovanja glede učinkovitosti omrežja". V tem kontekstu je izgradnja omrežne arhitekture z visoko-zmogljivostjo, visoko-pasovno širino in nizko-zakasnitvijo postala ključna za določanje zgornje meje splošne zmogljivosti podatkovnega centra. Laserski čip kot "srce" optičnega modula neposredno določa učinkovitost elektro-optične pretvorbe in ustvarjanje izdelkov optičnega modula, njegov strateški položaj pa postaja vse bolj pomemben. CITIC Securities je poudaril, da se industrija laserskih čipov sooča z dvojnimi pozitivnimi gonili: na eni strani potrebe po povečanju (horizontalna širitev) in povečanju (navpična širitev) grozdov umetne inteligence spodbujajo nenehno širitev omrežnih super vozlišč, kar neposredno spodbuja povpraševanje po-hitrih optičnih povezavah; po drugi strani pa je hitro ponavljanje tehnoloških generacij (kot je razvoj s 400G na 800G, 1,6T) prineslo znatno povečanje vrednosti izdelka.
Vendar priložnosti in izzivi obstajajo sočasno. Trenutni trg laserskih čipov kaže strukturno protislovje med "eksplozivno rastjo povpraševanja" in "kratkoročno{1}}togostjo ponudbe". Ker ima osrednjo opremo MOCVD monopol nekaj čezmorskih proizvajalcev in je cikel širitve proizvodnje dolg kar 18-24 mesecev, se proizvodna zmogljivost ne more hitro odzvati na skok tržnega povpraševanja. Po ocenah naj bi velikost trga visokohitrostnih laserskih čipov poskočila z 930 milijonov ameriških dolarjev leta 2025 na približno 4,06 milijarde ameriških dolarjev leta 2026, s precejšnjo vrzeljo med ponudbo in povpraševanjem. Zaradi tržne strukture tega prodajalca se pogajalska moč vodilnih proizvajalcev še naprej povečuje, vidnost naročil se je razširila na leto 2027 ali celo 2028, Matthewov učinek v industriji pa se je okrepil.
Neskladje med ponudbo in povpraševanjem ustvarja možnosti za lokalizacijo, lokalna podjetja pa pospešijo svoj preboj
V ozadju visoke blaginje industrije je Soochow Securities še posebej poudaril "zlato vstopno obdobje" za domače proizvajalce laserjev. Nelinearna rast globalne infrastrukture računalniške moči umetne inteligence je verigo industrije optičnih čipov pognala v dolgoročen-cikel navzgor z močnimi atributi beta. Vendar pa so vodilni čezmorski proizvajalci (kot so Lumentum, Coherent itd.) omejeni z ozkimi grli v proizvodnji in dajejo prednost čipom EML z visoko-maržo ali zavezujejo naročila velikih strank, kot je NVIDIA, kar povzroči vakuum v ponudbi za splošne-namenske ali posebne-izdelke s specifikacijami. To neskladje med stopnjo sprostitve proizvodnih zmogljivosti in ritmom eksplozije povpraševanja zagotavlja dragoceno tržno vrzel za domače proizvajalce, ki se lahko hitro odzovejo.
Še pomembneje, spremembe tehničnih poti so odprle novo okno za domačo zamenjavo. S prihodom dobe 1.6T so rešitve silicijeve fotonike postale običajne zaradi svojih stroškov in prednosti pri porabi energije. Osnovni vir svetlobe v rešitvah silicijeve fotonike, laserji CW (zvezni valovi), ima enostavnejši proizvodni postopek kot EML, ločuje funkcijo modulacije in niža tehnični prag. Domači proizvajalci, kot so Yuanjie Technology, Shijia Photonics, Changguang Huaxin itd., so dosegli množično proizvodnjo in pošiljanje 70 mW in 100 mW CW laserjev, nekatera podjetja pa so celo lansirala 300 mW visoko-zmogljive izdelke za področje CPO. Domači proizvajalci pospešeno prehajajo iz »tehnične zastoja« v »-komercialno uporabo v velikem obsegu«. Pričakuje se, da bodo zavzeli tržni delež s stroškovno{12}}učinkovitimi in prilagodljivimi storitvami v tem krogu globalnega prestrukturiranja dobavne verige in dosegli preskok iz »sledenja« v »tekanje zraven«.
